Corretoras e protocolos anunciam rendimentos de staking como APR ou APY. Os dois números não medem a mesma coisa, e a diferença entre eles cresce com a taxa e com o tempo. Para simular o seu caso, use a calculadora de staking.
Neste guia: escolha uma seção
APR: taxa simples
APR (annual percentage rate) é a taxa anual sem reinvestir os rendimentos. Com R$ 1.000 a 10% de APR, você recebe R$ 100 em um ano, sempre calculados sobre os mesmos R$ 1.000.
APY: taxa composta
APY (annual percentage yield) considera que cada rendimento é reinvestido e passa a render também. A conversão é: APY = (1 + APR ÷ n)n − 1, em que n é o número de vezes que os rendimentos são incorporados no ano.
| APR | Composição anual | Mensal | Semanal | Diária |
|---|---|---|---|---|
| 5% | 5,00% | 5,12% | 5,12% | 5,13% |
| 10% | 10,00% | 10,47% | 10,51% | 10,52% |
| 20% | 20,00% | 21,94% | 22,09% | 22,13% |
Repare que a frequência importa menos do que parece: sair de composição mensal para diária quase não muda o resultado. A taxa em si pesa muito mais.
O que é staking
Staking é bloquear criptomoedas para ajudar a validar uma rede de prova de participação (proof of stake) e receber recompensas. Nas corretoras, o termo também é usado para produtos de rendimento que funcionam de forma parecida, mas com a corretora no meio.
O que a taxa anunciada não mostra
- Preço do token: o rendimento é pago na própria moeda. Com 10% de APY e queda de 30% no preço do token, o resultado em reais é uma perda de cerca de 23%.
- Inflação do token: parte das recompensas vem de emissão de novas moedas, que dilui quem não faz staking. O ganho real é menor que a taxa nominal.
- Bloqueio: alguns programas prendem o valor por um prazo ou têm fila para resgate.
- Contraparte: deixar criptoativos em uma plataforma traz o risco de ela ter problemas e não liberar os saques.
- Taxas e impostos: reduzem o resultado líquido. A calculadora permite incluir os dois.
Contas para comparar duas ofertas
Para comparar, leve as duas taxas para a mesma base. Uma plataforma anuncia 12% de APR com rendimento creditado todo dia e reinvestido; outra anuncia 12,5% de APY. Pela fórmula, 12% de APR com composição diária equivalem a 12,75% de APY. A primeira rende mais, apesar do número menor no anúncio.
Em prazos menores que um ano, 10% de APR rendem mais que 10% de APY. Com 10% de APR, 90 dias rendem 10% × 90 ÷ 365 = 2,47%. Com 10% de APY, o rendimento de 90 dias é 1,10 elevado a 90 ÷ 365, menos 1: 2,38%. Em R$ 1.000, são R$ 24,66 contra R$ 23,78. Os 10% de APY já incluem o reinvestimento, então a taxa de cada dia é menor.
Desconte também a comissão. Validadores e corretoras costumam ficar com uma parte das recompensas. Se a rede paga 10% ao ano e a plataforma retém 20% das recompensas, você recebe 8%, e é sobre esses 8% que a composição trabalha: 8,33% de APY com reinvestimento diário.
A inflação do token entra na conta como a inflação de preços entra na renda fixa. Se o staking paga 10% ao ano em um token cuja quantidade em circulação cresce 6% ao ano, a sua fatia do total cresce 1,10 ÷ 1,06 − 1 = 3,77%.
Na prática: a Calculadora de Staking do CriptoMonitor
Na Calculadora de Staking, você escolhe a moeda, o valor, a taxa anual, o regime de juros (simples ou compostos, reinvestindo a taxa nominal informada), o período e, se quiser, desconta taxa da corretora e imposto. Na imagem, simulamos R$ 1.000 em Ethereum a 3,5% ao ano, em APR, por 1 ano: o valor final é R$ 1.035,00, com R$ 35,00 de rendimento. A taxa de 3,5% é só um exemplo; a de verdade muda de plataforma para plataforma e ao longo do tempo.
Quanto a composição muda esse resultado? Se 3,5% forem uma APR nominal e os rendimentos forem reinvestidos todos os dias, o valor final seria R$ 1.035,62, só R$ 0,62 a mais em um ano. A diferença cresce com a taxa: a 20% ao ano, R$ 1.000 viram R$ 1.200,00 no regime simples e R$ 1.221,34 com capitalização diária. Por isso a distinção entre APR e APY pesa mais nas taxas altas, que também costumam vir com mais risco.
Perguntas frequentes
APY maior é sempre melhor?
Não. Taxas muito acima do mercado costumam vir com mais risco, prazos de bloqueio ou incentivos temporários.
Por que a taxa de staking muda?
Porque depende das regras da rede, do total de moedas em staking e, nas corretoras, das condições comerciais, que podem mudar a qualquer momento.
Staking é renda fixa?
Não. O rendimento é pago em criptomoeda, cujo preço varia. O valor em reais pode cair mesmo com juros positivos.
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Fontes e critérios dos exemplos
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