O Índice de Força Relativa, ou RSI (do inglês Relative Strength Index), é um oscilador que mede a força dos movimentos recentes de preço numa escala de 0 a 100. Foi criado por J. Welles Wilder Jr. e apresentado em 1978 no livro New Concepts in Technical Trading Systems. Ele responde a uma pergunta simples: nos últimos períodos, as altas foram maiores que as quedas, ou o contrário?
Tutorial em vídeo: RSI na prática: sobrecompra, sobrevenda e divergências no Bitcoin · playlist Tutoriais CriptoMonitor
Este guia mostra como o RSI é calculado, com um exemplo feito com fechamentos reais do bitcoin, o que significam sobrecompra e sobrevenda, como ler divergências e falhas de balanço e por que o indicador erra tanto quando é usado sozinho.
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Como o RSI é calculado
- Para cada período, calcule a variação do fechamento. Se foi positiva, é um ganho; se foi negativa, uma perda (em valor absoluto).
- Tire a média dos ganhos e a média das perdas dos últimos 14 períodos.
- Divida uma pela outra: RS = média dos ganhos ÷ média das perdas.
- Converta para a escala de 0 a 100: RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS).
Se o período só teve altas, a média das perdas é zero e o RSI vai a 100. Se só teve quedas, vai a 0. Um RSI de 50 significa ganhos e perdas do mesmo tamanho.
Exemplo com o bitcoin
A tabela usa os fechamentos diários do contrato BTCUSDT na Bybit, de 13/09 a 27/09/2026. As velas diárias da corretora fecham à 0h UTC, que são 21h no horário de Brasília.
| Dia | Fechamento (US$) | Variação (US$) |
|---|---|---|
| 13/09 | 76.789,0 | — |
| 14/09 | 78.158,1 | +1.369,1 |
| 15/09 | 75.608,0 | −2.550,1 |
| 16/09 | 76.169,9 | +561,9 |
| 17/09 | 76.385,1 | +215,2 |
| 18/09 | 80.870,4 | +4.485,3 |
| 19/09 | 81.234,9 | +364,5 |
| 20/09 | 81.141,1 | −93,8 |
| 21/09 | 86.579,8 | +5.438,7 |
| 22/09 | 86.168,1 | −411,7 |
| 23/09 | 84.355,2 | −1.812,9 |
| 24/09 | 84.367,0 | +11,8 |
| 25/09 | 84.059,9 | −307,1 |
| 26/09 | 84.393,5 | +333,6 |
| 27/09 | 84.437,1 | +43,6 |
Nos 14 dias, os ganhos somaram US$ 12.823,7 e as perdas, US$ 5.175,6. As médias ficam em 915,98 e 369,69; o RS é 2,48, e o RSI, 100 − 100 ÷ 3,48 = 71,25, acima de 70.
Os gráficos e o monitor do CriptoMonitor usam a versão de Wilder, que suaviza as médias com todo o histórico: média nova = (média anterior × 13 + valor do dia) ÷ 14. Aplicada a 199 dias de fechamentos, ela dava 65,12 para o mesmo 27/09. A suavização faz o indicador reagir menos a um único dia forte, como a alta de US$ 5.438,7 em 21/09. Por isso o RSI de duas plataformas pode diferir um pouco: depende do método, do histórico usado e do horário de fechamento da vela.
Sobrecompra e sobrevenda
Wilder sugeriu 70 e 30 como referência. Acima de 70, as altas recentes foram bem maiores que as quedas; abaixo de 30, aconteceu o contrário. Isso descreve o que já aconteceu. Não é ordem de venda nem de compra.
No exemplo acima, o RSI passou de 70 depois de uma alta de 11,7% em 12 dias, de US$ 75.608 em 15/09 para US$ 84.437 em 27/09. Em tendências fortes, o indicador pode ficar acima de 70 (ou abaixo de 30) por semanas, e quem vende só porque ele está alto fica de fora do resto do movimento.
Uma leitura mais útil é esperar a volta: o RSI sai de cima de 70 e cruza de novo para baixo, ou sai de baixo de 30 e volta para cima. Esse sinal funciona melhor em mercado lateral, perto de um suporte ou de uma resistência, do que em tendência forte. Em cripto, pela volatilidade, há quem use 80 e 20 para filtrar os sinais.
O RSI como termômetro da tendência
- Em tendência de alta, o RSI costuma oscilar entre 40 e 80, e as correções tendem a parar perto de 40 a 50.
- Em tendência de baixa, ele costuma ficar entre 20 e 60, e os repiques tendem a parar perto de 50 a 60.
- Quando o RSI cruza a linha de 50 e fica do outro lado por vários períodos, é um aviso de que a tendência pode estar mudando.
São faixas observadas na prática, não regras fixas. Elas ajudam a não tratar como reversão uma simples pausa da tendência.
Divergências
Há divergência quando o preço e o RSI apontam para lados diferentes.
- Divergência de baixa: o preço faz uma máxima mais alta, mas o RSI faz uma máxima mais baixa. A alta continuou, com menos força.
- Divergência de alta: o preço faz uma mínima mais baixa, mas o RSI faz uma mínima mais alta. A queda continuou, com menos força.
Divergência mostra perda de força, não a data da virada. Numa tendência forte, o preço pode formar duas ou três divergências seguidas e continuar subindo. Espere uma confirmação no próprio preço, como o rompimento de um suporte ou de uma linha de tendência, antes de agir.
Falha de balanço
Wilder considerava a falha de balanço (failure swing) um sinal mais forte que a divergência, porque ela olha só para o RSI. A de topo se forma em quatro passos:
- o RSI passa de 70;
- recua e forma um fundo;
- volta a subir, mas não supera o pico anterior;
- cai abaixo do fundo do segundo passo. É nesse ponto que o sinal se completa.
A falha de balanço de fundo é o espelho: o RSI cai abaixo de 30, repica, volta a cair sem renovar a mínima e depois supera o topo do repique.
Períodos e tempos gráficos
- 14 períodos é o padrão de Wilder e o que a maioria das plataformas usa.
- 7 a 9 períodos deixam o indicador mais sensível: mais sinais, e mais sinais falsos.
- 21 a 25 períodos deixam o indicador mais lento e com menos extremos.
- O mesmo valor pesa diferente em cada tempo gráfico: um RSI de 25 no gráfico de 5 minutos pode se desfazer em uma hora; no diário, costuma refletir semanas de queda.
Na prática: o Monitor de RSI do CriptoMonitor
O Monitor de RSI calcula o RSI de 14 períodos de centenas de contratos da Bybit em 13 tempos gráficos, de 1 minuto a mensal. Valores de 70 para cima aparecem em vermelho, e abaixo de 30, em verde. O período e as faixas podem ser mudados nos campos acima da tabela.
Na leitura da imagem, com o bitcoin a US$ 83.565, nenhum tempo gráfico estava em sobrecompra ou sobrevenda. O diário (61,12) e o semanal (60,36) seguiam acima de 50, enquanto do 1 hora ao 6 horas o RSI ficava entre 45 e 50: força no prazo longo e uma correção curta no intradiário. É a mesma leitura que o Monitor de Tendência mostrava na mesma noite.
Para comparar altcoins com o bitcoin, e não com o dólar, o monitor de Pares BTC faz o mesmo cálculo nos pares cotados em BTC.
Erros comuns
- Vender só porque o RSI passou de 70 no meio de uma tendência forte.
- Tratar uma divergência como sinal de entrada imediata.
- Comparar o RSI de tempos gráficos diferentes como se fossem a mesma medida.
- Mudar o período até o indicador acertar o passado. O ajuste que explica o passado costuma falhar no futuro.
- Operar sem stop: o RSI não diz em que ponto a sua análise estava errada.
Perguntas frequentes
Qual o melhor período para o RSI?
Não existe um melhor para todos. O de 14 períodos é o padrão e permite comparar a sua leitura com a de outros operadores. Períodos menores servem a quem opera prazos curtos e aceita mais sinais falsos.
RSI acima de 70 é sinal de venda?
Não. Mostra que as altas recentes foram muito maiores que as quedas. Em mercado lateral, isso pode anteceder uma correção; em tendência de alta, pode durar semanas.
O RSI funciona em criptomoedas?
Funciona com as mesmas limitações de qualquer mercado, e algumas a mais: cripto negocia 24 horas, é mais volátil e tem extremos mais frequentes. Use o indicador junto com o preço, o volume e os níveis de suporte e resistência.
RSI ou MACD?
Medem coisas diferentes. O RSI compara o tamanho dos ganhos e das perdas; o MACD mede a distância entre duas médias exponenciais. Muitos operadores usam os dois. Veja o guia do MACD.
Veja também
- Monitor de RSI ao vivo
- Pares BTC: RSI das altcoins contra o bitcoin
- Padrões de candlestick
- Suporte e resistência
- MACD: como usar
- Bandas de Bollinger
- Abrir conta na Bybit (link de indicação: podemos receber comissão, sem custo extra para você)
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Fontes e critérios dos exemplos
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